V okolí města Hranice se dochovaly významné biotopy s ohroženými druhy rostlin i živočichů. Nejvíce ceněnou lokalitou je Národní přírodní památka Lužní potok, který tvoří přirozenou hranici se Spolkovou republikou Německo. Spolu s několika přítoky je domovem kriticky ohrožené perlorodky říční.
Převážnou část chráněného území tvoří nivní údolí Lužního potoka s písčitojílovými a hlinitojílovými náplavy. Významný podíl území je zalesněn smrkovými a borovými porosty s příměsí buku lesního a břízy bělokoré.
Samotný tok Lužního potoka i sousední Bystřiny a četná prameniště doprovází olše lepkavá a některé druhy vrb. V nivě potoka a menších rašeliništích nalezneme významné druhy bylin chráněného území – klikvu bahenní, orchidej prstnatec májový, vachtu trojlistou a zevar nejmenší. Ve vodním toku byla objevena vzácná ruducha.
Nejvýznamnějším druhem a zároveň hlavním předmětem ochrany národní přírodní památky je perlorodka říční. Z vodních živočichů jmenujme také hojnou populaci raka říčního a mihule potoční.